>
[파이낸셜뉴스] 한국투자증권은 26일 현대위아에 대해 열관리 사업 추진과 러시아 엔진 공장 투자로 중장기 성장성이 이어질 것으로 전망했다. 투자의견은 '매수'를, 목표주가는 5만4000원을 유지했다.
현대위아는 오는 2023년부터 현대·기아차의 전기차 전용 플랫폼에 전장부품·배터리 열관리시스템부터 납품을 시작할 계획이다. 또 러시아에 2100억원을 투자해 24만대 규모의 감마 엔진 공장을 2021년 말까지 신설할 방침이다. 오는 2022년 가동률 100%를 예상하며, 이 경우 예상 연간매출은 4600억원에 달한다.
김진우 한국투자증권 연구원은 "현재 중국 산동 엔진공장(지분법)에서 러시아와 기타 국가로 수출하는 물량을 대체하는 구조로, 연결매출 추가 인식 효과와 수익성 개선효과를 기대할 수 있다"며 "여기에 산동 엔진공장도 설비를 80만대에서 50만대로 축소하면서 가동률 및 수익성이 개선될 전망"으로 내다봤다.
지난 3·4분기 실적도 차량부품 개선과 기계 적자 축소로 호실적을 거뒀다. 영업이익은 전년동기 대비 287.8% 늘어난 373억원으로, 컨센서스를 27% 상회했다. 차량부품은 모듈·소재 등 저수익사업 축소로 매출이 부진했으나 믹스개선 및 엔진·4륜구동(4WD) 제품 증가로 영업이익이 85% 증가했다. 기계 부문은 업황부진과 사업합리화로 매출 감소가 이어졌으나 구조조정 효과로 적자폭은 줄었다는 설명이다.
한국투자증권은 현대위아의 실적회복세가 이어지는 가운데 엔진 외부 판매, 핵심부품(엔진·4WD) 매출 증가, 열관리시스템 진출, 러시아 엔진 공장 등으로 성장성 또한 부각될 것으로 예상했다. 김 연구원은 "2·4분기에 다소 아쉬웠던 기계 부문이 3·4분기에는 개선세가 확인됐고, 자동차 부문도 믹스개선 및 엔진사업 호조가 지속되고 있다"며 "다만, 장중 호실적과 신규 사업 발표로 주가가 지난 25일 8% 급등한 만큼 중장기 성장성에 초점을 둔 접근이 바람직하다"고 강조했다.
nvcess@fnnews.com 이정은 기자
▶ 헉! 소리나는 스!토리 뉴스 [헉스]
▶ 클릭해, 뉴스 들어간다 [뉴스쿨]
▶ 세상에 이런일이 [fn파스]
※ 저작권자 ⓒ 파이낸셜뉴스. 무단 전재-재배포 금지
전국추천맛집
